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大行评级|高盛:下调超微电脑目标价至800美元 第三财季业绩大致符预期

来源 : admin时间 : 2024-05-03TAG: 超微美元该行电脑

高盛发表研究报告指,超微电脑2024财年第三季业绩大致符合预期,当中收入为38.5亿美元,而预测为39.6亿美元;毛利录得6.01亿美元,而预测为5.93亿美元。另外,集团对2024财年的收入指引上调为介乎147亿至151亿美元,意味著第四财季的预计收入介乎51亿至55亿美元。不过,公司考虑到即将发货的液体冷却组件带来销售成本上升,预测毛利率将按季下降。

该行表示,虽然市场忧虑人工智能伺服器销售和行业竞争或潜在分薄利润,但超微电脑重申了其毛利率达14至17%的长期目标。该行认为,液体冷却带来的产品成本上升应会随著时间而恢复正常。另外,集团提到可能需要额外资本以支撑增长。另外,超微电脑预计在第四财季向3个领先客户交付逾1,000个NVIDIA HGX AI超级电脑的直接液体冷却(DLC)系统。集团表示,其AI伺服器的每月产量预计将超过2,000个DLC系统。该行表示,考虑到超微电脑利润率前景较高,将2024至26财年的每股盈测平均调高7%,惟将目标价由937美元下调至800美元,评级为“中性”。

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